第317章 “1＋N”政策体系出炉：提升上市公司质量，强化退市监管（2/5）

关于过渡期安排，均在规则发布之日起实施，已通过上市委审议的适用于修订前的上市条件。

二、IPO过程中强化现场督导，提升并购重组质效

结合发行上市审核实践，对《股票发行上市审核规则》《上市公司重大资产重组审核规则》进行了修订完善，从审核机制、流程上加强保障，进一步压紧压实各方责任。

压紧发行人及“关键少数”责任上，重点是严格申报间隔期要求，在原规定的1年内2次不予受理等情形基础上，新增“一查即撤”“一督即撤”，可能存在“带病闯关”企业的申报间隔期规定。

在强化中介机构“看门人”责任上，明确要求中介机构充分运用资金流水核查、客户供应商穿透核查、现场核验等方式，确保财务数据符合真实经营情况。更为重要的是，强化中介机构监管，增加中介机构组织、指使、配合发行人从事违规行为的处分依据。

在审核具体举措上，有两大明确：一是明确信息披露质量存在明显瑕疵，严重影响投资者理解或者交易所审核，交易所可以直接予以终止审核；二是明确“一督到底”，加大现场督导力度；拓展现场督导适用范围，明确发行上市申请通过上市委审议后如发生重大事项，可根据需要进行现场督导。

交易所强调进一步提升并购重组质效，比如适当放宽创业板小额快速适用范围，并缩减了小额快速交易审核时限。

三、强化两委监督，或终身追责

在相关的修订规则中，上市委、重组委两委的监督也得到进一步强化。一是强化两委履职把关。压严压实上市委、重组委审核把关责任，要求委员严格执行审核标准，突出防范财务造假欺诈发行，严把发行上市、并购重组准入关。